Si abres una cuenta corriente en Openbank, no tiene comisiones por abrirla, por cerrarla como tampoco por mantenerla y tampoco tiene costes contratar una tarjeta de débito asociada a la cuenta corriente. Aparentemente es un buen producto, especialmente para personas que necesitan una cuenta corriente pero no tienen muchos ingresos. Considero que es idónea si lo único que vamos a utilizar del banco es una cuenta y una tarjeta que es lo que la mayoría de la gente suele necesitar de un banco.
Sin embargo me ha sido imposible leer la letra pequeña. Antes de contratar, Openbank facilita un enlace con los detalles de la cuenta (es de agradecer que no haya que pulsar, como en otros bancos, un botón de contratar para llegar a la letra pequeña). Sin embargo este enlace no se me ha cargado, así que no he podido analizar con detalle los pormenores de la cuenta. Quizá sea un problema de mi ordenador. Si es así, te ruego que me envíes por correo electrónico el archivo a anasilibre@gmail.com. Puedes acceder al supuesto pdf en el siguiente enlace: https://www.openbank.es/csopen/BlobServer/filesLite/Cuenta_Corriente_Operativa_Julio__2016.pdf?id=1334233997409
Ante la imposibilidad de leer el archivo he consultado las opiniones que los usuarios tienen de este producto en internet y hay muchas opiniones dispares... pero parece ser que cumplen con lo dicho, cero comisiones por mantener la cuenta.
Si tras leer el artículo decides estudiar la posibilidad de llevar tus cuentas a este banco o a cualquier banco que te ofrece una cuenta sin comisiones, no te fijes sólo en la cuenta sino en todos los productos que tienes contratados en tu banco actual porque hay que hacer una evaluación en conjunto, no sólo de un producto.
viernes, 29 de julio de 2016
miércoles, 22 de junio de 2016
Cuenta 1, 2, 3, del Banco Santander... no apta para todos los públicos
Cuando visitas la web del Banco Santander su principal publicidad en el día de hoy es la cuenta 1, 2, 3 que se anuncia con la siguiente imagen:
Para poder conocer sus condiciones, debes entrar en el enlace "Contratar" que te lleva a un formulario y al final del mismo puedes acceder a las condiciones del producto:
No existe un enlace que te permita consultar o ampliar información que no sea el de "Contratar", lo que me lleva a sospechar que consideran que la publicidad básica de la página es suficiente reclamo como para que la gente contrate la cuenta sin leer esas molestas condiciones que hay siempre en todo formulario de compra. Pero, como puedes ver la información básica está bastante incompleta. Así que voy a hacerte un resumen de sus condiciones... si es que puedo porque está bastante liado el archivo de información.
La cuenta ofrece lo siguiente:
Hasta un 3% del saldo diario que mantienes en la cuenta:
Si es menos de 1.000 euros, no ofrece nada.
Entre 1.000 y 2.000 un 1%
Entre 2.000 y 3.000 un 2%
Entre 2.000 y 15.000 un 3%
Más de eso se mantiene en el 3%.
Leyendo las condiciones, podrás observar el cálculo del TAE que ofrece el banco suponiendo que tu saldo se mantuviera estable todo el año. En realidad, cuando leas los próximos párrafos, te darás cuenta de que es un dato irrelevante.
Se deduce de la lectura de las condiciones (y digo se deduce porque lo explica con pinzas), que si en algún momento has retirado el dinero y has tenido que gastarlo, aunque al día siguiente hicieras un ingreso, no te abonarían nada. Debes mantener siempre un mínimo de 1000 euros en la cuenta. Esta bonificación excluye a la mayoría de los mileuristas que viven de su nómina.
También ofrece una bonificiación por los recibos domiciliados en la cuenta:
Los más frecuentes como impuestos y suministros, se abonan con un 1 y un 2% respectivamente. Sólo en el caso de pagar cuotas de colegios te abonarían un 3% de los recibos domiciliados.
Esta bonificación está sujeta a que cumplas estos requisitos:
Que tengas una nómina o prestación de al menos 600 euros al mes, o bien una pensión o ingresos recurrentes que puedan considerarse una percepción de nómina siempre que no vengan de un traspaso o de un ingreso en efectivo.
Si eres autónomo, tu cuota debe ser al menos de 175€ al mes (si estás empezando ya no cumples los requisitos).
Tienes que tener domiciliados 3 recibos y pagados en los últimos 3 meses (no creas que recibes bonificaciones nada más contratar).
Tienes que hacer 6 movimientos en la tarjeta Santander que debes contratar con cargo a esta cuenta y que tiene sus gastos de mantenimiento.
Todo eso sin contar lo máximo que se bonifica por grupo (no más de 1000 euros por lo que si pagas 1300 euros de cuota escolar, sólo te abonan el 3% de 1000) y lo máximo que te pueden bonificar.
Además, la cuenta 1.2.3 está sujeta a las siguientes comisiones:
-3 euros impepinables al mes aunque serán 8€ si pasan más de tres meses sin cumplir requisitos así que sospecho que esta cuenta no es viable para mileuristas aunque cobres más de 600 euros al mes, a menos que tuvieras siempre 1010 euros en la cuenta e ingresaras 10 euros cada 3 meses para tener siempre el saldo diario contenido pero, claro, si haces la cuenta, te sale más cara la comisión que la bonificación incluso aunque no te cobraran los 8€
-En caso de descubierto de la cuenta, algo que puede decidir un director de oficina si te viene un recibo y lo carga en cuenta aunque no tengas saldo, te cobra un 7,254% (que no entiendo lo de los tres decimales) de tipo de interés más un 4,5% de comisión con un mínimo de 18 euros y si este mismo director te llama para pedirte que regularices la cuenta, te carga 39 euros por reclamación de posiciones deudoras.
Todo esto sin contar los gastos asociados a la tarjeta que estás obligado a contratar.
Conclusión: si pensabas que esta cuenta puede beneficiar tu actividad financiera mensual (los recibos que pagas y los movimientos de cuentas que de forma natural se generan en tu contabilidad), el caso es que es más posible que te genere quebraderos de cabeza en vez de beneficios y un simple depósito es más rentable que esta cuenta, a menos que tengas un salario que no te dé tiempo a gastar mes a mes, cosa que ocurre en un porcentaje muy pequeño de la población.
Mi recomendación es NO CONTRATAR
Si quieres ampliar la información puedes descargarte las condiciones de la cuenta 1, 2, 3, extraídas de la web del Banco Santander en un PDF pulsando aquí.
Para poder conocer sus condiciones, debes entrar en el enlace "Contratar" que te lleva a un formulario y al final del mismo puedes acceder a las condiciones del producto:
No existe un enlace que te permita consultar o ampliar información que no sea el de "Contratar", lo que me lleva a sospechar que consideran que la publicidad básica de la página es suficiente reclamo como para que la gente contrate la cuenta sin leer esas molestas condiciones que hay siempre en todo formulario de compra. Pero, como puedes ver la información básica está bastante incompleta. Así que voy a hacerte un resumen de sus condiciones... si es que puedo porque está bastante liado el archivo de información.
La cuenta ofrece lo siguiente:
Hasta un 3% del saldo diario que mantienes en la cuenta:
Si es menos de 1.000 euros, no ofrece nada.
Entre 1.000 y 2.000 un 1%
Entre 2.000 y 3.000 un 2%
Entre 2.000 y 15.000 un 3%
Más de eso se mantiene en el 3%.
Leyendo las condiciones, podrás observar el cálculo del TAE que ofrece el banco suponiendo que tu saldo se mantuviera estable todo el año. En realidad, cuando leas los próximos párrafos, te darás cuenta de que es un dato irrelevante.
Se deduce de la lectura de las condiciones (y digo se deduce porque lo explica con pinzas), que si en algún momento has retirado el dinero y has tenido que gastarlo, aunque al día siguiente hicieras un ingreso, no te abonarían nada. Debes mantener siempre un mínimo de 1000 euros en la cuenta. Esta bonificación excluye a la mayoría de los mileuristas que viven de su nómina.
También ofrece una bonificiación por los recibos domiciliados en la cuenta:
Los más frecuentes como impuestos y suministros, se abonan con un 1 y un 2% respectivamente. Sólo en el caso de pagar cuotas de colegios te abonarían un 3% de los recibos domiciliados.
Esta bonificación está sujeta a que cumplas estos requisitos:
Que tengas una nómina o prestación de al menos 600 euros al mes, o bien una pensión o ingresos recurrentes que puedan considerarse una percepción de nómina siempre que no vengan de un traspaso o de un ingreso en efectivo.
Si eres autónomo, tu cuota debe ser al menos de 175€ al mes (si estás empezando ya no cumples los requisitos).
Tienes que tener domiciliados 3 recibos y pagados en los últimos 3 meses (no creas que recibes bonificaciones nada más contratar).
Tienes que hacer 6 movimientos en la tarjeta Santander que debes contratar con cargo a esta cuenta y que tiene sus gastos de mantenimiento.
Todo eso sin contar lo máximo que se bonifica por grupo (no más de 1000 euros por lo que si pagas 1300 euros de cuota escolar, sólo te abonan el 3% de 1000) y lo máximo que te pueden bonificar.
Además, la cuenta 1.2.3 está sujeta a las siguientes comisiones:
-3 euros impepinables al mes aunque serán 8€ si pasan más de tres meses sin cumplir requisitos así que sospecho que esta cuenta no es viable para mileuristas aunque cobres más de 600 euros al mes, a menos que tuvieras siempre 1010 euros en la cuenta e ingresaras 10 euros cada 3 meses para tener siempre el saldo diario contenido pero, claro, si haces la cuenta, te sale más cara la comisión que la bonificación incluso aunque no te cobraran los 8€
-En caso de descubierto de la cuenta, algo que puede decidir un director de oficina si te viene un recibo y lo carga en cuenta aunque no tengas saldo, te cobra un 7,254% (que no entiendo lo de los tres decimales) de tipo de interés más un 4,5% de comisión con un mínimo de 18 euros y si este mismo director te llama para pedirte que regularices la cuenta, te carga 39 euros por reclamación de posiciones deudoras.
Todo esto sin contar los gastos asociados a la tarjeta que estás obligado a contratar.
Conclusión: si pensabas que esta cuenta puede beneficiar tu actividad financiera mensual (los recibos que pagas y los movimientos de cuentas que de forma natural se generan en tu contabilidad), el caso es que es más posible que te genere quebraderos de cabeza en vez de beneficios y un simple depósito es más rentable que esta cuenta, a menos que tengas un salario que no te dé tiempo a gastar mes a mes, cosa que ocurre en un porcentaje muy pequeño de la población.
Mi recomendación es NO CONTRATAR
Si quieres ampliar la información puedes descargarte las condiciones de la cuenta 1, 2, 3, extraídas de la web del Banco Santander en un PDF pulsando aquí.
lunes, 30 de mayo de 2016
Caja rural, su único monetario invierte en Pagarés de la Junta de Andalucía
El otro día visualizábamos mi chico y yo un fondo de inversión donde guardar un dinero que teníamos que utilizar dentro de un mes para realizar un pago. En estos casos la mejor opción en un depósito por los días que vamos a utilizarlo pero también es interesante consultar los fondos monetarios. Los depósitos siguen siendo la mejor opción frente a los fondos monetarios porque hay muchos bancos que no cobran ningún tipo de comisión por contratar un depósito. Finalizado el tiempo el depósito se libera junto a la rentabilidad dada. Actualmente las rentabilidades de los depósitos son muy tristes pero en este caso se trata de retener un dinero dirigido a un pago y es mejor no arriesgarse. Tendremos que tener, eso sí, muy en cuenta los días de liquidación. Normalmente un depósito liquida al día siguiente hábil aunque depende de la eficacia de los bancos así que, por seguridad, yo utilizaría un depósito que venciera al menos dos días hábiles antes.
Volviendo al fondo monetario, decíamos que el depósito es preferible porque no tienes costos y el fondo monetario, aunque su rentabilidad es muy estable, la comisión de la gestora puede comerse la rentabilidad del fondo y hasta parte del patrimonio cuando, como ahora, los tipos de interés están muy bajos.
Concretamente eso es lo que ocurría con este fondo de inversión de la Caja Rural, denominado GESCOOPERATIVO, cuya rentabilidad había estado mermando alrededor de un 0.02% anual. Lo que más me sorprendió, no obstante, no fue su bajada de rentabilidad siendo un monetario, eso es posible y lógico. Lo que me llevó a la conclusión de que no era un fondo fiable es que una parte importante de su cartera la invierte en Pagarés de la Junta de Andalucía.
¿Invertirías en Pagarés de un gobierno con serios déficits y casos flagrantes de corrupción y desvío de capitales? Sinceramente, me pareció sorprendente que un monetario tenga una parte importante de la cartera invertidos en Pagarés de la Junta, bonos de la Comunidad de Aragón y la Junta de Castilla y León... dt, dt, dt...personalmente pienso que un monetario, que es el fondo que pretende ser más fiable y que está pensado para inversores conservadores, no debería salirse de las letras del tesoro del estado y poco más. Aproximadamente un 25% de la cartera de este fondo está invertido en deuda de Comunidades Autónomas. Personalmente opino que es una buena razón para no invertir en GESCOOPERATIVO.
Puedes consultar el último informe trimestral en este enlace
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jueves, 5 de mayo de 2016
Fondo BBVA Bolsa Desarollo Sostenible FI
Pretendo escribir este blog para personas que desean iniciarse en el mundo de las inversiones a través de los productos que le ofrece su banco pero que no conocen muy bien los mecanismos de estos productos, así que el análisis de este fondo puede ser demasiado obvio para inversores más avanzados aunque quizá les sirva como un resumen.
Para los que no sepan nada, un fondo de inversión es la oportunidad de invertir en la bolsa cuando se tiene poco poder adquisitivo y ahorrar costes de compra-venta. Cada vez que compramos acciones, todas las plataformas cobran una comisión por comprarlas, otra por custodiarlas y otra por venderlas y eso no sólo limita la rentabilidad de una acción sino que nos puede hacer perder el capital invertido incluso habiendo subido el valor elegido. Por eso se crearon los fondos de inversión. Se trata de carteras de valores con un fin inversor concreto que nos permite invertir pequeñas cantidades con un coste accesible. Los fondos de inversión pueden ser de renta fija o de renta variable. Hoy vamos a analizar un fondo de renta variable, el fondo BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible FI
En el año 2001, la Bolsa de Londres creó un índice bursátil llamado FTSE4Good Global Index que estudia el comportamiento de empresas cotizadas de todo el mundo que cumplen con ciertos objetivos para ser sostenibles: responsabilidad social corporativa (RSC), responsabilidad con el medio ambiente y los derechos humanos y basadas en principios de inversión responsable. El motivo por el que creó este índice es por el interés creciente de los inversores en buscar empresas con estos principios. La selección de las empresas de este índice se hace con la colaboración de entidades como UNICEF, el fondo ONU para la infancia, la agencia británica de medio ambiente EIRIS y otras.
BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible tiene como objetivo tomar como referencia las empresas de este índice e invertir en ellas en una proporción similar a la del índice. A eso lo llaman "replicar el índice" y hay dos formas de replicarlo, una de ellas es comprar un derivado del índice y la otra es comprar empresas que contiene el índice. La primera opción es comprar un producto que apuesta por el índice. De esta forma la subida o bajada del fondo es exactamente igual a la del índice de referencia, pero no se está invirtiendo en las empresas del índice. La segunda opción es tratar de invertir en las empresas que forman el índice de una manera similar a la del índice ya que las empresas no tienen una presencia equitativa porque hay empresas más grandes que otras así que su presencia en el índice puede ser mayor o menor y esto se hace así para poder analizar el comportamiento del índice con más realismo. Por ejemplo, en el IBEX 35 que es el índice de las 35 empresas más importantes de España, una de las empresas que tiene más presencia (es decir, más proporción) es Telefónica porque es una de nuestras empresas más importantes. Por eso, al comprar acciones de las empresas de un índice puede que la réplica no sea exacta, sin embargo la inversión es real, es decir, se están comprando acciones de esas empresas en vez de un producto de inversión ficticio como es el derivado.
Así que para analizar este fondo de inversión tenemos que tener en cuenta varios factores:
1. Es de renta variable: Los fondos de inversión de renta variable son SIEMPRE arriesgados, es decir, la probabilidad de perder dinero es factible y muy posible. Pero cuanto más arriesgado es algo, también más posibilidad de ganancias tiene. Eso implica que debemos saber cuándo comprar y cuándo vender y aquí siempre está el quid de la cuestión. Hay personas que aseguran que la mejor manera de ganar en una inversión es comprando cuando intuimos que se aproxima un tramo alcista y vendiendo rápidamente en cuanto que detectamos una ganancia. Hay personas que dicen lo contrario, comprar y esperar para obtener en el largo plazo una ganancia (así es como invierte Warrent Bufet). BBVA indica que este fondo tiene una rentabilidad vista en un plazo de 3 o 4 años.
Actualmente la cartera del fondo está bajando desde mediados de 2015. La volatilidad del fondo a 3 años es de un 16.08% que es elevada (es decir, el fondo varía mucho de bajar a subir en poco tiempo) y su rentabilidad en los últimos 12 meses ha sido de -12.29% (es decir, que ha perdido patrimonio). Pero su rentabilidad acumulada en 5 años (es decir, todas la rentabilidad que ha dado desde hace 5 años), es de 50,62%. En ese período, el fondo tuvo una rentabilidad anualizada de un 8,54% por año, (es decir, si analizamos todas las rentabilidades que ha tenido en los últimos 5 años y las dividimos por 5, nos sale una rentabilidad media de 8,54% por año).
2. La Beta del fondo es del 1: La beta de un fondo es la diferencia en el comportamiento de ese fondo con respecto al índice de referencia. Que sea de 1 quiere decir que su comportamiento es prácticamente igual al del índice. Si fuera mayor de 1, estaríamos hablando de un fondo más agresivo y arriesgado que el propio índice y si fuera menos de 1 estaríamos hablando de un fondo más conservador, menos arriesgado. Lo podemos comprobar viendo cómo se comporta su rentabilidad y su volatilidad con respecto al índice y es casi igual aunque en los años de bajada (2015 y 2016) parece haberse separado del comportamiento del fondo agravando la bajada.
3. El mínimo de inversión son 600 euros. En teoría todos los fondos de inversión están pensados para pequeños inversores, pero no para muy pequeños. Muchos fondos de inversión tienen un mínimo más asequible, de unos 60 euros pero no es el caso de éste. Suele coincidir el mínimo de inversión elevado con el hecho de que el fondo sea interesante para invertir.
4. El comportamiento del índice de referencia, es decir FTSE4Good Global Index, se ve afectado por los acontecimientos globales. Si analizamos los comentarios del gestor, podemos llegar a la conclusión de que las empresas de este índice se ven afectadas por los mismos acontecimientos que afectan al resto de empresas y economías (bajada del crudo, políticas monetarias, desconfianza inversora etc). Sin embargo, usando el criterio común, nuestra propia lógica, podríamos pensar que si estas empresas se rigen por cuestiones éticas, es más que probable que se vean todavía más afectadas por estos factores. Para eso el gestor hace una inversión desigual, seleccionando empresas estadounidenses líderes en innovación y tecnología y realizando operaciones de derivados para aumentar coberturas (es decir, comprar productos que contrarrestan el comportamiento negativo de las empresas del fondo).
Normalmente los bancos ofrecen estos fondos de inversión a clientes acostumbrados a invertir en renta variable que conocen el riesgo de este tipo de inversiones y que ya lo han hecho en anteriores ocasiones. Más bien suele ser un producto en el que es el inversor el que lo busca, no el banco el que lo ofrezca. Si no fuera así, ya puede cambiar de banco porque le estaría haciendo una recomendación muy peligrosa.
Evidentemente no es un fondo recomendable para pequeños ahorradores conservadores pero no está de más que esos pequeños ahorradores conservadores empiecen a familiarizarse con la renta variable para dedicar parte de sus pequeños ahorros en intentar mejorar su patrimonio y la mejor forma de hacerlo es comprendiendo cómo funciona el mercado, qué le influye, que hace que determinadas personas ganen con sus inversiones. Los fondos de inversión son una buena manera de aprender a invertir en renta variable porque quien toma las decisiones es una persona experta, que conoce el mercado mejor que nosotros. Ahora bien, si es vd. un pequeño ahorrador que quiere seguir el consejo de invertir una pequeña parte de su patrimonio en renta variable y aprender.. quizá este fondo no sea el más adecuado por su mínimo de inversión... al menos hasta que conozca mejor cómo funcionan.
Por otro lado, también hay que tener en cuenta otros factores, como por ejemplo, la política de inversión del fondo. El hecho de que su política de inversión sea intentar replicar un índice de empresas con cierta ética social, medioambiental y de economía sostenible, para mí es un valor a considerar.
Hace tiempo vi un reportaje de un famoso grupo terrorista que está financiándose a base de robar petróleo y vendiéndolo más barato. Eso te hace pensar en que el cliente de esa organización muy probablemente sea una empresa de otro país que busca precios más económicos. A su vez, ese país comprador puede ser víctima de un acto terrorista de este grupo lo que te lleva a la conclusión de que comprar petróleo más barato nos esté haciendo más vulnerables a la violencia.
Información del fondo:
https://www.bbvaassetmanagement.com/am/am/es/es/particular/fondos-inversion/ficha/4109/bolsa-desar.-sostenible
https://www.bbvaassetmanagement.com/am/tlwgpub/informes/ES0125459034_TR2015093001.pdf?pais=ES&perfil=1&idioma=ES
Para los que no sepan nada, un fondo de inversión es la oportunidad de invertir en la bolsa cuando se tiene poco poder adquisitivo y ahorrar costes de compra-venta. Cada vez que compramos acciones, todas las plataformas cobran una comisión por comprarlas, otra por custodiarlas y otra por venderlas y eso no sólo limita la rentabilidad de una acción sino que nos puede hacer perder el capital invertido incluso habiendo subido el valor elegido. Por eso se crearon los fondos de inversión. Se trata de carteras de valores con un fin inversor concreto que nos permite invertir pequeñas cantidades con un coste accesible. Los fondos de inversión pueden ser de renta fija o de renta variable. Hoy vamos a analizar un fondo de renta variable, el fondo BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible FI
En el año 2001, la Bolsa de Londres creó un índice bursátil llamado FTSE4Good Global Index que estudia el comportamiento de empresas cotizadas de todo el mundo que cumplen con ciertos objetivos para ser sostenibles: responsabilidad social corporativa (RSC), responsabilidad con el medio ambiente y los derechos humanos y basadas en principios de inversión responsable. El motivo por el que creó este índice es por el interés creciente de los inversores en buscar empresas con estos principios. La selección de las empresas de este índice se hace con la colaboración de entidades como UNICEF, el fondo ONU para la infancia, la agencia británica de medio ambiente EIRIS y otras.
BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible tiene como objetivo tomar como referencia las empresas de este índice e invertir en ellas en una proporción similar a la del índice. A eso lo llaman "replicar el índice" y hay dos formas de replicarlo, una de ellas es comprar un derivado del índice y la otra es comprar empresas que contiene el índice. La primera opción es comprar un producto que apuesta por el índice. De esta forma la subida o bajada del fondo es exactamente igual a la del índice de referencia, pero no se está invirtiendo en las empresas del índice. La segunda opción es tratar de invertir en las empresas que forman el índice de una manera similar a la del índice ya que las empresas no tienen una presencia equitativa porque hay empresas más grandes que otras así que su presencia en el índice puede ser mayor o menor y esto se hace así para poder analizar el comportamiento del índice con más realismo. Por ejemplo, en el IBEX 35 que es el índice de las 35 empresas más importantes de España, una de las empresas que tiene más presencia (es decir, más proporción) es Telefónica porque es una de nuestras empresas más importantes. Por eso, al comprar acciones de las empresas de un índice puede que la réplica no sea exacta, sin embargo la inversión es real, es decir, se están comprando acciones de esas empresas en vez de un producto de inversión ficticio como es el derivado.
Así que para analizar este fondo de inversión tenemos que tener en cuenta varios factores:
1. Es de renta variable: Los fondos de inversión de renta variable son SIEMPRE arriesgados, es decir, la probabilidad de perder dinero es factible y muy posible. Pero cuanto más arriesgado es algo, también más posibilidad de ganancias tiene. Eso implica que debemos saber cuándo comprar y cuándo vender y aquí siempre está el quid de la cuestión. Hay personas que aseguran que la mejor manera de ganar en una inversión es comprando cuando intuimos que se aproxima un tramo alcista y vendiendo rápidamente en cuanto que detectamos una ganancia. Hay personas que dicen lo contrario, comprar y esperar para obtener en el largo plazo una ganancia (así es como invierte Warrent Bufet). BBVA indica que este fondo tiene una rentabilidad vista en un plazo de 3 o 4 años.
Actualmente la cartera del fondo está bajando desde mediados de 2015. La volatilidad del fondo a 3 años es de un 16.08% que es elevada (es decir, el fondo varía mucho de bajar a subir en poco tiempo) y su rentabilidad en los últimos 12 meses ha sido de -12.29% (es decir, que ha perdido patrimonio). Pero su rentabilidad acumulada en 5 años (es decir, todas la rentabilidad que ha dado desde hace 5 años), es de 50,62%. En ese período, el fondo tuvo una rentabilidad anualizada de un 8,54% por año, (es decir, si analizamos todas las rentabilidades que ha tenido en los últimos 5 años y las dividimos por 5, nos sale una rentabilidad media de 8,54% por año).
2. La Beta del fondo es del 1: La beta de un fondo es la diferencia en el comportamiento de ese fondo con respecto al índice de referencia. Que sea de 1 quiere decir que su comportamiento es prácticamente igual al del índice. Si fuera mayor de 1, estaríamos hablando de un fondo más agresivo y arriesgado que el propio índice y si fuera menos de 1 estaríamos hablando de un fondo más conservador, menos arriesgado. Lo podemos comprobar viendo cómo se comporta su rentabilidad y su volatilidad con respecto al índice y es casi igual aunque en los años de bajada (2015 y 2016) parece haberse separado del comportamiento del fondo agravando la bajada.
3. El mínimo de inversión son 600 euros. En teoría todos los fondos de inversión están pensados para pequeños inversores, pero no para muy pequeños. Muchos fondos de inversión tienen un mínimo más asequible, de unos 60 euros pero no es el caso de éste. Suele coincidir el mínimo de inversión elevado con el hecho de que el fondo sea interesante para invertir.
4. El comportamiento del índice de referencia, es decir FTSE4Good Global Index, se ve afectado por los acontecimientos globales. Si analizamos los comentarios del gestor, podemos llegar a la conclusión de que las empresas de este índice se ven afectadas por los mismos acontecimientos que afectan al resto de empresas y economías (bajada del crudo, políticas monetarias, desconfianza inversora etc). Sin embargo, usando el criterio común, nuestra propia lógica, podríamos pensar que si estas empresas se rigen por cuestiones éticas, es más que probable que se vean todavía más afectadas por estos factores. Para eso el gestor hace una inversión desigual, seleccionando empresas estadounidenses líderes en innovación y tecnología y realizando operaciones de derivados para aumentar coberturas (es decir, comprar productos que contrarrestan el comportamiento negativo de las empresas del fondo).
¿QUÉ HAGO SI MI BANCO ME OFRECE ESTE FONDO?
Normalmente los bancos ofrecen estos fondos de inversión a clientes acostumbrados a invertir en renta variable que conocen el riesgo de este tipo de inversiones y que ya lo han hecho en anteriores ocasiones. Más bien suele ser un producto en el que es el inversor el que lo busca, no el banco el que lo ofrezca. Si no fuera así, ya puede cambiar de banco porque le estaría haciendo una recomendación muy peligrosa.
Evidentemente no es un fondo recomendable para pequeños ahorradores conservadores pero no está de más que esos pequeños ahorradores conservadores empiecen a familiarizarse con la renta variable para dedicar parte de sus pequeños ahorros en intentar mejorar su patrimonio y la mejor forma de hacerlo es comprendiendo cómo funciona el mercado, qué le influye, que hace que determinadas personas ganen con sus inversiones. Los fondos de inversión son una buena manera de aprender a invertir en renta variable porque quien toma las decisiones es una persona experta, que conoce el mercado mejor que nosotros. Ahora bien, si es vd. un pequeño ahorrador que quiere seguir el consejo de invertir una pequeña parte de su patrimonio en renta variable y aprender.. quizá este fondo no sea el más adecuado por su mínimo de inversión... al menos hasta que conozca mejor cómo funcionan.
Por otro lado, también hay que tener en cuenta otros factores, como por ejemplo, la política de inversión del fondo. El hecho de que su política de inversión sea intentar replicar un índice de empresas con cierta ética social, medioambiental y de economía sostenible, para mí es un valor a considerar.
Hace tiempo vi un reportaje de un famoso grupo terrorista que está financiándose a base de robar petróleo y vendiéndolo más barato. Eso te hace pensar en que el cliente de esa organización muy probablemente sea una empresa de otro país que busca precios más económicos. A su vez, ese país comprador puede ser víctima de un acto terrorista de este grupo lo que te lleva a la conclusión de que comprar petróleo más barato nos esté haciendo más vulnerables a la violencia.
Por ese motivo la ética es fundamental en la gestión económica. Ya lo dice Warrent Bufet: "no se pueden hacer buenos negocios con malas personas".
https://www.bbvaassetmanagement.com/am/am/es/es/particular/fondos-inversion/ficha/4109/bolsa-desar.-sostenible
https://www.bbvaassetmanagement.com/am/tlwgpub/informes/ES0125459034_TR2015093001.pdf?pais=ES&perfil=1&idioma=ES
viernes, 15 de abril de 2016
Bajada de calidad del servicio de banca telefónica de Bankinter
De banca telefónica de Bankinter sé mucho. Lo sé prácticamente todo porque he trabajado en ese servicio y me encantaba ese trabajo. Todo lo que sé, lo aprendí con Bankinter y conservo grandes amigos y compañeros.., pero me molesta considerablemente la bajada de calidad del servicio. Precisamente porque cuando yo estaba trabajando allí teníamos el listón muy alto.
Hoy finalizaba la fecha de un recibo que necesitaba atender y he realizado una transferencia SEPA para atenderlo. Una transferencia SEPA es un servicio que permite transferir el dinero entre distintas entidades el mismo día.
Tras ordenarla, he enviado un correo electrónico pidiendo que no dejaran que se fuera el recibo y pese a que el dinero ha llegado, han permitido que el recibo se devuelva. La contestación que han dado a mi correo electrónico consistía en invitarme a que llamara por teléfono. Y es que llamar es un servicio con coste, mientras que el mail es gratuito.
Cuando se escribe un email es porque no se puede hacer una llamada. Cuando yo trabajaba en ese servicio atendíamos los emails como si fueran llamadas.... No contestábamos con mails de limpiarse las manos tipo "si no te cuesta dinero, no te atiendo". ¿Directrices Dancausa o simple dejadez del gestor?
Supongo que Bankinter no se ha escapado de la ineficiencia generalizada que todas las entidades han optado deliberadamente por llevar a cabo en su servicio al cliente.
jueves, 31 de marzo de 2016
Comisiones por cuenta
He ahí la gran cuestión. ¿Comisiones o no comisiones? ¿Merece la pena pagar cuentas gratis o tener mejor servicio?
Lo que es cierto es que los bancos siempre te van a exponer la misma excusa: no vivimos del aire, tenemos que pagar una plantilla o unas oficinas así que tu comisión es necesaria. Sin embargo, nadie les ha obligado a sobredimensionarse así que no tenemos por qué pagarle la nómina a nadie en una era en la que prácticamente todo se puede hacer por Internet.
Las comisiones bancarias no siempre son necesarias pero tampoco hay que buscar siempre el banco que te venda comisión cero. En realidad todo depende de los productos y servicios que vas a necesitar y te voy a poner algunos ejemplos.
He trabajado con siete bancos en mi vida. Actualmente se han quedado en cuatro y te explicaré la diferencia de cada uno con respecto a sus gastos bancarios. Pero antes de contarte nada te diré que la excelencia de un banco debería residir en el mayor número de servicios posibles que puede ofrecerte por el menor precio. Así es como deberías valorar a tu banco y así es como una entidad financiera debería enfocar sus servicios.
Creo que de las cuatro entidades con las que actualmente trabajo, ING DIRECT es la entidad que mayor servicio te ofrece con el menor gasto posible y es que ellos han enfocado en elevar sus gastos en otros servicios diferentes a los de mayor uso. INGDIRECT decidió convertirse en el banco de los ahorros, por eso pagaba intereses mayores que los de otras entidades por tener tus ahorros en sus cuentas y sin ningún gasto. Esta cuenta que sigue ofreciéndose en esta entidad, en realidad, es un excelente servicio para un ahorrador conservador. Sin embargo, otros servicios que ofrece la entidad son elevados, por lo que no es una cuenta recomendable para personas que necesitan servicios más complicados, como por ejemplo un TPV virtual. Es más, sus propias comisiones en bolsa son bastante más elevadas que las de otras entidades.
Para eso está SELFBANK, que ofrece una operativa en bolsa sencilla, económica y es la mejor opción que he encontrado para inversores de pequeños importes porque tiene comisiones muy pequeñas y, cuando yo operaba en bolsa (supongo que seguirá siendo así) bastaba que hicieras dos o más operaciones y te ahorrabas la comisión de custodia de títulos, concepto bastante valioso. Por supuesto, sus comisiones por cuenta son gratuitas.
Después está BANKINTER. Soy cliente porque he sido empleada y mantengo la cuenta por apego personal. Pago una comisión de 15 euros al año. Cuando trabajaba en el banco pensaba que Bankinter era un banco caro. Sus comisiones por mantenimiento de la cuenta pueden llegar a los 45€ (15€ si abres la cuenta por Internet y decides manejarte sólo por este canal). La ventaja que le he encontrado a BANKINTER con respecto a otros bancos con los que he trabajado es que BANKINTER no te da sorpresas. Sabes que vas a pagar 15€ y que no vas a pagar ningún importe más, no te da sorpresas, no te cobra comisiones por conceptos estúpidos como hacen los dos bancos de los que voy a hablar después. BANKINTER decidió enfocar su negocio en las nuevas tecnologías y merece la pena pagar esos 15 euros si quieres operar con autonomía. En la web del banco encontrarás operativas que no encuentras en otros bancos y ya hablaremos de eso porque es interesante.
CAJAMAR es un banco del que ahora soy cliente. No pagas mantenimiento de la cuenta si eres autónomo y has podido contratar en un período en que ofertaban la cuenta gratuita como me ocurrió a mí. Actualmente sólo pago un mantenimiento bastante económico por un TPV virtual que utilizo para mi tienda online y este TPV es el que me mantiene como cliente de la entidad. Es el banco de las sorpresas. Si tienes un descubierto te cobran 45 euros, una de las comisiones más elevadas que he visto en ninguna otra entidad. A veces te cobran fraudulentamente y cuando reclamas no te devuelven el dinero. Por ejemplo, aún estoy esperando la devolución de una comisión que me cobraron por el descubierto que había generado una operación previamente pactada con la oficina y hecha según sus instrucciones para evitar la comisión que después cobraron y no devolvieron. Y no es el único caso que conozco de clientes que hicieron una operativa por recomendación de la oficina y se encontraron con una comisión que luego la entidad no ha devuelto. CAJAMAR es un banco de sorpresas y las sorpresas son razón suficiente como para no ser cliente al uso de este banco... salvo que tengas un TPV virtual y sólo utilices la cuenta con ese fin.
Existe otra entidad con la que no recomiendo trabajar nunca. Fui cliente de BARCLAYS BANK cuando me ofertaron una cuenta bastante golosa en tiempos precrisis en la que me ofertaron la devolución de un 3% de todos los recibos domiciliados en esa cuenta. No era necesario domiciliar la nómina y me prometieron que sería para siempre. Pues bien, BARCLAYS no debe tener muy claro el significado de la palabra SIEMPRE (escrita además en su publicidad). Desconfiad de toda entidad que cambia sus condiciones, que ofrece sorpresas, que vende cuentas gratuitas para luego sablear en conceptos alternativos y ésta parece ser la filosofía de BARCLAYS según mi experiencia.
Recordad siempre que toda entidad debe ofrecer el mayor servicio por el menor precio. Si tu entidad no cumple ese requisito, no le des oportunidades por muy simpático que sea el que te atiende.
Lo que es cierto es que los bancos siempre te van a exponer la misma excusa: no vivimos del aire, tenemos que pagar una plantilla o unas oficinas así que tu comisión es necesaria. Sin embargo, nadie les ha obligado a sobredimensionarse así que no tenemos por qué pagarle la nómina a nadie en una era en la que prácticamente todo se puede hacer por Internet.
Las comisiones bancarias no siempre son necesarias pero tampoco hay que buscar siempre el banco que te venda comisión cero. En realidad todo depende de los productos y servicios que vas a necesitar y te voy a poner algunos ejemplos.
He trabajado con siete bancos en mi vida. Actualmente se han quedado en cuatro y te explicaré la diferencia de cada uno con respecto a sus gastos bancarios. Pero antes de contarte nada te diré que la excelencia de un banco debería residir en el mayor número de servicios posibles que puede ofrecerte por el menor precio. Así es como deberías valorar a tu banco y así es como una entidad financiera debería enfocar sus servicios.
Creo que de las cuatro entidades con las que actualmente trabajo, ING DIRECT es la entidad que mayor servicio te ofrece con el menor gasto posible y es que ellos han enfocado en elevar sus gastos en otros servicios diferentes a los de mayor uso. INGDIRECT decidió convertirse en el banco de los ahorros, por eso pagaba intereses mayores que los de otras entidades por tener tus ahorros en sus cuentas y sin ningún gasto. Esta cuenta que sigue ofreciéndose en esta entidad, en realidad, es un excelente servicio para un ahorrador conservador. Sin embargo, otros servicios que ofrece la entidad son elevados, por lo que no es una cuenta recomendable para personas que necesitan servicios más complicados, como por ejemplo un TPV virtual. Es más, sus propias comisiones en bolsa son bastante más elevadas que las de otras entidades.
Para eso está SELFBANK, que ofrece una operativa en bolsa sencilla, económica y es la mejor opción que he encontrado para inversores de pequeños importes porque tiene comisiones muy pequeñas y, cuando yo operaba en bolsa (supongo que seguirá siendo así) bastaba que hicieras dos o más operaciones y te ahorrabas la comisión de custodia de títulos, concepto bastante valioso. Por supuesto, sus comisiones por cuenta son gratuitas.
Después está BANKINTER. Soy cliente porque he sido empleada y mantengo la cuenta por apego personal. Pago una comisión de 15 euros al año. Cuando trabajaba en el banco pensaba que Bankinter era un banco caro. Sus comisiones por mantenimiento de la cuenta pueden llegar a los 45€ (15€ si abres la cuenta por Internet y decides manejarte sólo por este canal). La ventaja que le he encontrado a BANKINTER con respecto a otros bancos con los que he trabajado es que BANKINTER no te da sorpresas. Sabes que vas a pagar 15€ y que no vas a pagar ningún importe más, no te da sorpresas, no te cobra comisiones por conceptos estúpidos como hacen los dos bancos de los que voy a hablar después. BANKINTER decidió enfocar su negocio en las nuevas tecnologías y merece la pena pagar esos 15 euros si quieres operar con autonomía. En la web del banco encontrarás operativas que no encuentras en otros bancos y ya hablaremos de eso porque es interesante.
CAJAMAR es un banco del que ahora soy cliente. No pagas mantenimiento de la cuenta si eres autónomo y has podido contratar en un período en que ofertaban la cuenta gratuita como me ocurrió a mí. Actualmente sólo pago un mantenimiento bastante económico por un TPV virtual que utilizo para mi tienda online y este TPV es el que me mantiene como cliente de la entidad. Es el banco de las sorpresas. Si tienes un descubierto te cobran 45 euros, una de las comisiones más elevadas que he visto en ninguna otra entidad. A veces te cobran fraudulentamente y cuando reclamas no te devuelven el dinero. Por ejemplo, aún estoy esperando la devolución de una comisión que me cobraron por el descubierto que había generado una operación previamente pactada con la oficina y hecha según sus instrucciones para evitar la comisión que después cobraron y no devolvieron. Y no es el único caso que conozco de clientes que hicieron una operativa por recomendación de la oficina y se encontraron con una comisión que luego la entidad no ha devuelto. CAJAMAR es un banco de sorpresas y las sorpresas son razón suficiente como para no ser cliente al uso de este banco... salvo que tengas un TPV virtual y sólo utilices la cuenta con ese fin.
Existe otra entidad con la que no recomiendo trabajar nunca. Fui cliente de BARCLAYS BANK cuando me ofertaron una cuenta bastante golosa en tiempos precrisis en la que me ofertaron la devolución de un 3% de todos los recibos domiciliados en esa cuenta. No era necesario domiciliar la nómina y me prometieron que sería para siempre. Pues bien, BARCLAYS no debe tener muy claro el significado de la palabra SIEMPRE (escrita además en su publicidad). Desconfiad de toda entidad que cambia sus condiciones, que ofrece sorpresas, que vende cuentas gratuitas para luego sablear en conceptos alternativos y ésta parece ser la filosofía de BARCLAYS según mi experiencia.
Recordad siempre que toda entidad debe ofrecer el mayor servicio por el menor precio. Si tu entidad no cumple ese requisito, no le des oportunidades por muy simpático que sea el que te atiende.
lunes, 21 de marzo de 2016
OPCIONES BINARIAS
Ayer me preguntaron por este producto de inversión y me gustaría explicaros en qué consiste y cómo funcionan. Las opciones binarias son un producto derivado que ofrecen algunas plataformas como Forex o Zoneoptions. Estas plataformas funcionan al margen de los bancos y a mí personalmente me encantan porque creo que son un producto que merece la pena aprender. Pero no son el producto adecuado para todo el mundo y menos para aquellas personas que tienen pocos fondos con los que aprender. Creo que para ganar dinero con las opciones binarias tienes que saber mucho de trading y perder mucho antes de ganarlo. Creo que si alguien me dijera que quiere entrar en estas opciones yo le aconsejaría que antes se metiera en una aplicación de apuestas, sobre todo las de fútbol tipo willian Hill o similar y se lo aconsejaría por dos motivos, uno porque una opción binaria es una apuesta sobre cómo se va a comportar un activo en un muy breve tiempo, concretamente en treinta segundos, 90 segundos o similar. Puede subir o puede bajar y tú apuestas sobre lo que va a hacer. En William Hill (digo ésta porque es la única que me suena pero hay miles), haces lo mismo sólo que con algo que conoces, que es el fútbol. Todos, más o menos, podemos imaginarnos que si el Madrid o el Barcelona juega con el Granada hay que apostar tu dinero en los grandes si es que quieres ganar algo. El otro motivo es porque en estas aplicaciones de apuestas puedes meter un euro si quieres y así no te tienes que preocupar de perder 100 euros en 30 segundos.
Uno puede saber más o menos cómo puede comportarse un valor un día concreto, especialmente cuando hay una noticia negativa o positiva de ese valor. Por ejemplo, un día Repsol encuentra un yacimiento de petróleo y ese día sube sin parar. Entonces piensas que es un buen valor sobre el que apostar porque parecería una apuesta segura. Sin embargo, si se observa un gráfico, puedes ver que durante todo el tiempo, aunque se vea una clara tendencia bajista, el valor hace microbajadas y microsubidas así que es muy posible que en esos 30 o 60 segundos el valor actúe en contra de la tendencia.
Hay técnicas para intuir tendencias en base al comportamiento del gráfico y en eso consiste el trading, en imaginar figuras. Por ejemplo, si en 30 segundos el valor ha bajado, y en los 30 siguientes ha vuelto a bajar, y en los 30 siguientes vuelve a bajar, lo lógico es que en los próximos 30 segundos suba y entonces apuestas a que sube.
Imaginaos que hiciérais apuestas continuamente sobre un valor. La estadística nos dice que cuantas más veces lancemos una moneda al aire más nos acercaremos a que la mitad de las veces sea cara y la mitad cruz. La realidad, nos dice que no ocurre exactamente eso. Una vez, un tipo se pasó media vida analizando ruletas de millones de casinos y se dió cuenta que los desperfectos de fabricación hacían que los resultados tendieran hacia determinados números y ganó mucho dinero con ese sistema. De la misma forma, en la bolsa se producen inclinaciones en contra de la tendencia del 50% así que se producen dos cuestiones que tienes que tener en cuenta antes de meterte en estas opciones: una que debes conocer mucho la bolsa, estar todo el día informado, invertir todo tu tiempo en vigilar la bolsa para descubrir tendencias y la otra cuestión es que debes estar preparado para perder dinero.
Imaginemos que no existiera el factor de las tendencias del mercado y que siempre que apostaras, ganaras el 50% de las veces y perdieras el 50%. La lógica te hace pensar que no ganarías ni perderías nada. ¿Verdad? Pues no es cierto. En estas plataformas, cuando pierdes pierdes más dinero que ganas cuando ganas. Te lo digo mejor en números: si apuestas 100 y lo consigues, ganas 125. Si apuestas 100 y pierdes, tu pérdida no es de 25, es 50 o más, lo que supone que para no ganar ni perder dinero tienes que acertar en tus apuestas el doble de veces que pierdes. Por tanto, para empezar a ganar dinero utilizando estas opciones binarias, deberías acertar, yo diría que entre un 70 a 80% de las veces que juegas. También ocurre con William Hill, no te creas.
Si metes tu dinero en opciones binarias sin haber invertido nunca en otra cosa, considéralo dinero perdido. No es una inversión para principiantes.
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